คุณถูก ดูด เข้าไปใน วอร์เรน บัฟเฟต กับดัก

คุณถูกดูดเข้าไปในวอร์เรนบัฟเฟตดัก? นี้อาจจะเป็นบทความที่ขัดแย้งกันมากที่สุดบนเว็บไซต์นี้ Warren Buffett เป็นตำนานในหมู่นักลงทุนค่า - และสำหรับเหตุผลที่ดี บันทึกการลงทุนของเขาจะไม่มีที่เปรียบนักลงทุนอื่น ๆ ที่อยู่ในช่วง 100 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนค่าเข้าใจได้พยายามที่จะเลียนแบบวิธีการของบัฟเฟตที่จะลงทุนในการสั่งซื้อที่จะขัดขวางเศษไม้ของผลตอบแทนของเขา นี้มักจะหมายถึงการถูกตรึงอยู่กับซีเอ็นบีซีในความหวังของการจับสัมภาษณ์ไหลผ่านภูเขาหนังสือที่เขียนเกี่ยวกับเขาหรือ combing ผ่านตัวอักษรประจำปี Warren Buffett สำหรับนักเก็ตของภูมิปัญญา แต่น่าเสียดายที่พยายามที่จะเลียนแบบ Warren Buffett ได้นำนักลงทุนที่จะนำมาใช้น้อยกว่ากลยุทธ์ที่เหมาะ ไม่ได้รับฉันผิด ผมชอบ Warren Buffett - มาก ผมคิดว่าเขามีจำนวนมากที่จะสอนให้นักลงทุน ฉันขอขอบคุณที่รูปแบบการสื่อสารตรงไปตรงมาของเขาและความเอื้ออาทรของเขาในฐานะที่เป็นครูทางการเงิน ผมก็ไม่คิดว่ารูปแบบการลงทุนร่วมสมัยของเขาคนหนึ่งตามรอบการซื้อ บริษัท ขนาดใหญ่ฝาปิดทำกำไรได้มากกับแพขนาดใหญ่ในราคาที่ยุติธรรมเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับคนที่ชอบคุณและฉัน สุ่มสี่สุ่มห้าเปลี่ยนมาใช้หลังจากที่ดูการสัมภาษณ์ทีวีอ่านหนังสือไม่กี่เกี่ยวกับชายคนนั้นหรือการมองที่บันทึกที่ผ่านมาของเขาถือว่าตกอยู่ในกับดักวอร์เรนบัฟเฟต หากคุณกำลังนั่งอยู่บนผลงานของน้อยกว่า $ 10 ล้านเหรียญสหรัฐแล้ว - เป็นผู้ที่ได้ลงทะเบียนเพื่อรับหุ้นฟรีสุทธิสุทธิความคิดในที่สุดทราบ - มีจำนวนมากวิธีที่ดีกว่าที่จะทำให้เงินในหุ้น โกลเด้นนักเก็ตจาก Warren Buffett ตอนนี้ผมไม่ได้พยายามที่จะบอกคุณว่า Warren Buffett ที่เต็มไปด้วยอึ Warren Buffett เป็นคนฉลาดอย่างไม่น่าเชื่อที่มีการบันทึกการลงทุนที่ดีกว่าฉันมี (และบังเอิญมากขึ้นเงินเกินไป) ดังนั้นฉันไม่ได้พยายามที่จะบอกว่าผมรู้ดีกว่าบัฟเฟตเมื่อมันมาถึงการลงทุน ที่จะโง่ แต่มีร่างกายใหญ่ของวัสดุออกมีในรูปแบบของการสัมภาษณ์บทความของตัวเองเช่นเดียวกับตัวอักษรที่ผู้ถือหุ้นของเขาและทุกที่จะต้องมีการทำให้ความรู้สึกของ เริ่มต้นให้กับชิ้นส่วนที่สำคัญของคำแนะนำว่าคุณควรจะได้รับจาก Warren Buffett บัฟเฟตมาจากเบนจามินเกรแฮมโรงเรียนของการลงทุนและแม้วันนี้โอบกอดกันมากที่สุดของปรัชญา เกรแฮมสอนนักลงทุนมานานหลายปีเช่นว่าหุ้นเป็นเพียงชิ้นส่วนของความเป็นเจ้าของในธุรกิจ ความคุ้มค่าที่ได้มาส่วนใหญ่มาจากธุรกิจที่ดังนั้นปัจจัยผลักดันอย่างมากในการได้รับกำไรเมื่อการลงทุนในหุ้นจะเชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของธุรกิจพื้นฐาน Warren Buffett ยังคงสะท้อนหลักการเดียวกันกับที่ ในคำพูดของเขา หากธุรกิจไม่ดีหุ้นในที่สุดดังต่อไปนี้ ฉันทั้งหมดเห็น นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าหุ้นจะมีความผันผวนรอบ ๆ มันเป็นมูลค่าที่แท้จริงมูลค่าทางธุรกิจที่หุ้นแสดงให้เห็นถึง เมื่อนำทั้งสองหลักการการลงทุนร่วมกันก็เป็นที่ชัดเจนสวยความผันผวนที่ควรจะถูกมองว่าเป็นของที่ระลึกซึ่งเป็นสิ่งที่จะใช้ประโยชน์จาก ตรงนี้เป็นสิ่งที่เบนจามินเกรแฮมของนายไฮไลท์การเปรียบเทียบตลาดคล้ายคลึงบุฟเฟ่ต์ได้ใช้หลายครั้งในอดีตที่ผ่านมา ข้อเสนอแนะของวอร์เรนบัฟเฟตที่คุณอยู่ในวงกลมของความสามารถเป็นที่ดี มีผู้โดยสารกำหนดไว้อย่างดีมีคุณค่าจริงๆเมื่อมันมาถึงการลงทุนและในที่สุดจะนำไปสู่​​ผลตอบแทนที่ดี ติดกับสิ่งที่คุณรู้วิธีการทำผิดพลาดค่าใช้จ่ายน้อยลง การพูดของความผิดพลาดชิ้นที่ชื่นชอบของคำแนะนำ Warren Buffett ที่เคยให้เป็นคำพูดของเขาที่จะปฏิบัติตามกฎที่สองง่าย: 1. จะไม่สูญเสียเงินและ 2. ไม่ลืมกฎข้อหนึ่ง ส่วนของคำแนะนำนี้มาเป็นกลยุทธ์การลงทุนของตัวเองในวิธีที่มีประสิทธิภาพมากซึ่งผมจะพูดคุยเกี่ยวกับมากขึ้นในบิต เหล่านี้เป็นเพียงบางส่วนของนักเก็ตทองจาก Warren Buffett และทั้งหมดมีความสอดคล้องกับหลักการที่เบนจามินเกรแฮมเดิมสอนทศวรรษก่อน วอร์เรนบัฟเฟตทาง แต่ในขณะที่ Warren Buffett ยังคงโอบกอดปรัชญาพื้นฐานของเบนจามินเกรแฮมเขาเห็นได้ชัดว่ามีพนักงานกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันกว่าเบนจามินเกรแฮมเป็นที่ถกเถียงกันมานานหลายปีก่อน ในความเป็นจริงรูปแบบการลงทุนของวอร์เรนบัฟเฟตได้เปลี่ยนมากตั้งแต่ปี 1950 แทนที่จะมองหาหุ้นมูลค่าที่เบนจามินเกรแฮมคลาสสิกขณะที่เขาทำเมื่อเขาวิ่งหุ้นส่วนด้านการลงทุนของ Warren Buffett ได้หันไปหาธุรกิจที่ดีในราคาที่ดี ขั้นตอนการคัดเลือกหุ้นของเขาได้กลายเป็นง่ายมากและในขณะนี้ประกอบด้วยเพียง 4 ตัวกรอง ชาร์ลีมังเกอร์หุ้นส่วน Warren Buffett ในอาชญากรรมผลรวมมันได้ด้วยวิธีนี้: เราต้องจัดการในสิ่งที่เรากำลังความสามารถในการทำความเข้าใจและจากนั้นเมื่อเรามากกว่าตัวกรองที่เราจะต้องมีธุรกิจที่มีลักษณะบางอย่างที่อยู่ภายในให้เปรียบในการแข่งขันที่มีความทนทานและจากนั้นแน่นอนเราจะ อย่างมากมายชอบการจัดการในสถานที่ที่มีจำนวนมากของความซื่อสัตย์และความสามารถและแล้วในที่สุดไม่ว่าวิธีการที่ยอดเยี่ยมมันเป็นมันไม่คุ้มค่าในราคาที่ไม่มีที่สิ้นสุดดังนั้นเราจึงต้องมีราคาที่เหมาะสมและให้อัตรากำไรขั้นต้นของความปลอดภัยที่ได้รับตามธรรมชาติได้ ความผันผวนของชีวิต ผมเชื่อว่าเป็นผู้ที่อยู่ด้านบนของเกมของพวกเขาพัฒนาทักษะและประสบการณ์ที่พวกเขาสามารถที่จะแพ็คมากขึ้นของปรัชญาของพวกเขากลยุทธ์หรือกลยุทธ์ลงไปในคำอธิบายของพวกเขาและการใช้ภาษาที่ง่ายมากขึ้นที่จะทำเช่นนั้น แม้จะมีคำอธิบายวิธีการที่เรียบง่ายของชาร์ลีมังเกอร์คือมีจำนวนมากบรรจุลงในหลักการเหล่านี้ที่จะต้องได้รับการคลายสำหรับการประเมินอย่างละเอียดของ Warren Buffett ชาร์ลีมังเกอร์สไตล์การลงทุน นี้จะเห็นได้ชัดเกินขอบเขตของบทความนี้ แต่คำอธิบายง่ายๆของมังเกอร์ไปทางยาวเพื่อระบุว่าสิ่งที่ทั้งคู่ทำเมื่อมีการเลือกหุ้น soundbites อื่น ๆ และคำพูดกรอกข้อมูลลงในบางส่วนของชิ้นส่วนที่ขาดหายไป: มันเป็นเรื่องที่ดีกว่าที่จะซื้อ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมในราคาที่ยุติธรรมกว่า บริษัท ที่เป็นธรรมในราคาที่ยอดเยี่ยม บัฟเฟตได้หันไปซื้อ บริษัท ที่โดดเด่นกว่า บริษัท ร่อแร่ราคาถูกครั้งหนึ่งเขาเคยซื้อ ให้ความสำคัญเป็นอย่างมากในการซื้อธุรกิจที่มีคุณภาพสูงในราคาที่เพียงพอ - มักจะราคาสูงกว่าสิ่งที่เบนจามินเกรแฮมจะได้จ่ายเงิน ระยะเวลาการถือครองที่ชื่นชอบของเราตลอดไป เพียงซื้อสิ่งที่คุณจะมีความสุขอย่างสมบูรณ์แบบที่จะถือถ้าตลาดปิดตัวลงเป็นเวลา 10 ปี Warren Buffett ยังถือการลงทุนของเขาเป็นเวลานานเป็นพิเศษ - นานกว่ากลุ่มอื่น ๆ ของทุก "ระยะยาว" นักลงทุนวอลล์สตรีท ในขณะที่ผู้บริหารมืออาชีพบางพูดคุยเกี่ยวกับการถือครองหุ้นสำหรับเดือนหรือปี, Warren Buffett พูดคุยเกี่ยวกับการถือครองลงการลงทุนของเขามานานหลายทศวรรษหรือสำหรับชีวิต นิยม Warren Buffett ได้ดึงดูดนักลงทุนใหม่ ๆ เพื่อค่าปรัชญาการลงทุน นักลงทุนเหล่านี้มักจะได้รับประสบการณ์แรกของพวกเขากับการลงทุนค่าผ่านเลนส์ของว​​อร์เรนรูปแบบการลงทุนร่วมสมัยของบัฟเฟต ตอนนี้ผู้ปฏิบัติงานค่าเวลานานจะเป็นพยานมหาสมุทรของนักลงทุนค่าใหม่ที่ดูเหมือนจะคิดว่ากลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับความสำเร็จคือการซื้อ บริษัท ที่มีคูน้ำลึกในราคาที่เพียงพอและจะถือพวกเขาไปตลอดกาล ซึ่งโดยปกติหมายถึงการซื้อหมวก บริษัท ขนาดกลางหรือขนาดใหญ่ที่ได้รับอยู่ในความสนใจสำหรับปีที่ - บริษัท ที่มี capitalizations ตลาดที่เข้าถึงได้ดีเกินพันล้านดอลลาร์ แต่น่าเสียดายที่กลยุทธ์นี้อยู่ไกลจากที่เหมาะและอาจเป็นอันตรายทันที